金利・利息・利回りの違いとは？ 預金を見る前に知っておきたい基本用語

「年0.20％」は受取額そのものではない

金利は、利息を計算するための割合だ。全国銀行協会の資料でも、金利は通常、年利で表示されると説明されている。

たとえば、100万円を年0.20％で1年間預けるという仮例を考える。この場合、単純計算の税引前利息は2,000円になる。

• 金利: 年0.20％
• 元本: 100万円
• 期間: 1年間
• 税引前利息: 2,000円

ここで「0.20％」が金利、「2,000円」が利息だ。金利は割合であり、利息は実際に受け取る金額として計算される。

同じ年0.20％でも、元本が10万円なら税引前利息は年200円、100万円なら年2,000円になる。預ける期間が半年なら、商品ごとの計算方法にもよるが、一般には1年分より少なくなる。広告の金利だけでは、実際の受取額までは分からない。

金利・利息・利回りは何を見ているのか

金利、利息、利回りは似た文脈で出てくるが、見ているものが違う。

金利は、利息を計算するための割合だ。預金では、預けた元本に対してどの程度の利息が付くかを示す。借入では、借りた元本に対してどの程度の利息を支払うかを示す。預ける側では収入の割合、借りる側では負担の割合になる。

利息は、実際に受け取る、または支払う金額だ。預金では金融機関から預金者に支払われる金額、ローンでは借り手が金融機関に支払う金額を指す。元本、金利、期間、税金、計算方法によって変わる。

利回りは、元本に対してどれだけ収益が出たかを見る割合だ。預金では比較的単純に考えやすいが、債券や投資信託では、購入価格、売却価格、分配金、手数料、税金などが関係する場合がある。FINRAやFidelityの資料でも、債券の利回りは投資資本に対するリターンや期待収益を年率で見る考え方として説明されている。

つまり、預金を見るときは次の整理が出発点になる。

• 金利: 計算に使う割合
• 利息: 計算された金額
• 利回り: 元本に対する収益率

税引前と税引後で、手元に残る金額は変わる

預金の利息を見るときは、税金も分けて考えたい。全国銀行協会の資料では、預金利息には原則として20.315％の税金がかかると説明されている。

そのため、税引前利息が2,000円でも、2,000円全額が手元に残るわけではない。税金が差し引かれた後の金額が、預金者にとって実際の受取額になる。

この違いは、キャンペーン金利を見るときほど重要になる。年率表示の数字が大きく見えても、適用期間が短ければ受取利息は限られる。満期後に通常金利へ戻る商品もある。

「年1％」のような表示も、1カ月預けただけで元本の1％が受け取れるという意味ではない。一般に年率をもとに期間に応じて計算されるが、具体的な計算方法は商品説明で確認する部分になる。金利表示は、割合、期間、税引後の受取額をセットで読むと誤解しにくい。

定期預金は金利だけでなく期間も読む

定期預金は、預入期間を決めて利用する預金だ。全国銀行協会の資料では、普通預金より金利が高い傾向がある一方、満期日まで基本的に引き出せないと説明されている。

固定金利型では、預入時の金利が満期まで適用される。変動金利型では、一定期間ごとに適用金利が変わる。どちらがよいかを一律に決める話ではなく、金利の見え方と資金を動かせるタイミングが違うと理解しておきたい。

家計の資金を預ける場合、利息の多さだけではなく、いつ使う可能性があるお金かも関係する。急な支出に備える資金まで長い期間の定期預金に入れると、必要なときに動かしにくくなる場合がある。中途解約できる商品でも、当初予定していた金利とは異なる扱いになることがある。

高い金利が表示されている商品ほど、次の条件をあわせて確認したい。

• その金利が適用される期間
• 最低預入額
• 新規資金限定などの条件
• 満期後の金利
• 中途解約時の利息計算
• 自動継続の有無

預金広告で目立つのは金利だが、実際の受取額や使い勝手は条件によって変わる。

利回りは預金の外に出ると意味が広がる

預金だけを見ているうちは、金利と利息の関係は比較的分かりやすい。元本、金利、期間をもとに利息を計算し、税金を差し引いて手取りを見る。この範囲では、利回りも元本に対する収益率として整理しやすい。

一方、債券や投資信託では、利回りの見方が広がる。債券では、額面に対する利率だけでなく、いくらで買ったか、満期まで持つか、途中で売るかによって利回りが変わる。専門機関の資料でも、債券の利回りには複数の見方があるとされている。

ここで確認したいのは、預金金利と金融商品全般の利回りを同じものとして扱わないことだ。預金金利は利息計算の割合だが、利回りは収益全体を元本に対してどう見るかという、より広い物差しになる。

分配金や利息があっても、価格が下がれば全体の収益は小さくなる場合がある。反対に、表面上の利率だけでは分からない要素が利回りに影響することもある。預金広告を読むための基礎用語は、債券や投資商品を見る前の土台にもなる。

高い金利を見るときは、条件もあわせて確認する

預金金利が話題になると、「どこが高いか」に目が向きやすい。だが、家計で実際に確認したいのは、表示された金利がどの条件で適用され、税引後にどの程度受け取れるかだ。

金利は割合、利息は金額、利回りは元本に対する収益率。この3つを分けると、預金広告の読み方は変わる。さらに、税引前か税引後か、適用期間はどれくらいか、満期後はどうなるか、中途解約時にどう扱われるかを見れば、表示金利だけでは判断しにくいことが分かる。

預金は身近な金融商品だが、表示の読み方を誤ると、期待したほど利息が増えなかったり、必要なときに資金を動かしにくかったりする。金利は、預ける人には受取利息、借りる人には返済負担として関係する数字でもある。

今後、預金や貯蓄型金融商品を比べるときは、まず金利の大きさだけではなく、その数字が何を表し、どの期間に適用され、最終的にいくら手元に残るのかを確認することが理解の近道になる。

出典・参考

主な参照資料

• 一般社団法人 全国銀行協会「知っておきたい、金利表示の見方と注意点」 https://www.zenginkyo.or.jp/article/tag-b/8281/

• 一般社団法人 全国銀行協会「定期預金」 https://www.zenginkyo.or.jp/article/keywords/5157/

• FINRA「Bond Yield and Return」 https://www.finra.org/investors/insights/bond-yield-return

• Fidelity「Bond prices, rates, and yields」 https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/fixed-income-bonds/bond-prices-rates-yields

• FNNプライムオンライン「預金金利引き上げに関する報道」 https://www.fnn.jp/articles/-/840834